Samsung lanza US$73.300 millones para dominar los chips de IA: ¿el fin de SK Hynix?
Guerra de titanes: Samsung apuesta US$73.300 millones en 2026 para arrebatarle a SK Hynix el trono de los semiconductores de IA.
Samsung Electronics Co. destinará más de 110 billones de wones (equivalente a US$73.300 millones) este año a la expansión de su capacidad de producción de chips y a investigación, según reveló la compañía. La cifra, un récord histórico en su sector, representa un aumento del 22% respecto a 2025 y supera incluso los US$50.000 millones que Taiwan Semiconductor Manufacturing Co. (TSM) invertirá en capital este año. El objetivo es claro: recuperar el liderazgo en chips de inteligencia artificial, un mercado donde su rival surcoreano, SK Hynix, se ha consolidado como el proveedor dominante de memoria de gran ancho de banda (HBM) para Nvidia Corp.
La estrategia, anunciada durante la asamblea general anual de la empresa el miércoles, responde al boom de la IA generativa, que ha disparado la demanda no solo de memoria HBM, sino también de soluciones de almacenamiento para servidores. El co-CEO de Samsung, Jun Young-hyun, subrayó que la compañía priorizará los chips de IA de próxima generación y los procesos avanzados de fundición, áreas críticas para mantenerse relevante en un mercado que crece a ritmo vertiginoso. Esta inversión equivale a más de la mitad del beneficio operativo proyectado para 2026, que los analistas estiman en 202,6 billones de wones —cuatro veces más que el año anterior—, impulsado por su temprana ventaja en el mercado de las HBM4.
Samsung ya dio un golpe de efecto a principios de año al convertirse en la primera empresa en comercializar chips HBM4, superando años de retrasos que habían permitido a SK Hynix dominar este segmento lucrativo. Su posición se reforzó aún más durante el evento GTC de Nvidia este mes, donde se presentó el chip HBM4E de próxima generación. Pero el espaldarazo definitivo llegó de la mano de Jensen Huang, CEO de Nvidia, quien anunció que la tecnología de 4 nanómetros de Samsung se utilizará para fabricar los nuevos procesadores Groq 3. Este movimiento, junto con un acuerdo reciente para suministrar HBM4 a Advanced Micro Devices (AMD), consolida a Samsung como un pilar clave en el ecosistema de hardware de IA.
La apuesta de Samsung no solo busca liderar el mercado de alta gama, sino también aliviar la escasez global de memoria tradicional, un problema que está frenando la producción en múltiples industrias, desde la automotriz hasta la de smartphones. Samsung, SK Hynix y Micron Technology Inc. están experimentando una demanda sin precedentes de memoria de alta gama, esencial para los aceleradores de Nvidia. Sin embargo, este enfoque en chips avanzados ha generado un déficit histórico de memoria convencional, usada en dispositivos cotidianos como vehículos, teléfonos y centros de datos.
La crisis de los chips: ¿cuándo se normalizarán los precios?
El desequilibrio entre oferta y demanda ya está teniendo consecuencias tangibles: retrasos en la producción, aumento de costos y alza generalizada de precios en productos que van desde portátiles hasta automóviles. Según declaraciones recientes de Chey Tae-won, presidente del grupo SK, la escasez podría extenderse entre cuatro y cinco años más, debido a limitaciones estructurales en la capacidad de producción de semiconductores. SK Hynix, por su parte, está evaluando medidas para estabilizar los precios, aunque aún no ha revelado detalles.
El contexto actual recuerda a la crisis de chips de 2021, cuando la pandemia y la alta demanda de electrónicos paralizaron cadenas de suministro globales, generando pérdidas millonarias para fabricantes de autos como Ford y Toyota. La diferencia ahora es que el motor del desabastecimiento no es un evento puntual, sino una transformación tecnológica permanente: la IA está redefiniendo la industria, y quienes no inviertan en capacidad de producción quedarán relegados. Samsung, con su desembolso récord, busca evitar ese destino.
¿Por qué la HBM4 es la clave de la batalla?
La memoria de gran ancho de banda (HBM4) es el corazón de los sistemas de IA modernos, ya que permite procesar enormes volúmenes de datos a velocidades sin precedentes. Nvidia, líder en aceleradores de IA, depende crítica de estos chips para sus GPU, como las H100 y B100, usadas en centros de datos de empresas como Microsoft, Meta y Google. Hasta ahora, SK Hynix había sido el proveedor exclusivo de Nvidia para las generaciones anteriores (HBM2e y HBM3), pero Samsung ha logrado romper ese monopolio con su HBM4, que ofrece un 50% más de ancho de banda que su predecesora.
La alianza con Nvidia y AMD no es casual: Samsung está apostando por dominar la cadena de suministro de la IA, desde la memoria hasta los procesos de fabricación avanzados. Su tecnología de 4 nanómetros, mencionada por Huang en el GTC, es un ejemplo de cómo la compañía está integrando verticalmente su producción para ofrecer soluciones más eficientes. Pero el camino no será fácil: SK Hynix ya anunció planes para desarrollar HBM4E, y Micron no se queda atrás con inversiones en memoria de alta capacidad.
¿Logrará Samsung desbancar a SK Hynix, o esta guerra de inversiones terminará beneficiando a un tercer jugador, como Micron o incluso a emergentes chinos como YMTC? El tablero está en movimiento, y US$73.300 millones podrían ser solo el inicio.
El precedente que Samsung no quiere repetir: la batalla perdida contra TSMC en 2019
La apuesta de US$73.300 millones de Samsung no es solo una ofensiva contra SK Hynix, sino una redención estratégica tras su fracaso en 2019, cuando perdió el liderazgo en fabricación avanzada de chips frente a TSMC. Aquella vez, la compañía surcoreana invirtió US$18.600 millones en su nodo de 7 nanómetros, pero retrasos técnicos y bajos rendimientos le costaron contratos clave con Apple y Qualcomm, que migraron masivamente a TSMC. El resultado: Samsung pasó de fabricar el 50% de los chips avanzados del mundo en 2018 a menos del 15% en 2021, según datos de Counterpoint Research.
El error no fue solo técnico, sino de timing. Mientras Samsung luchaba con su proceso de 5 nm, TSMC ya estaba suministrando chips de 7 nm para el iPhone 11 y los procesadores Ryzen 3000 de AMD, que dominaron el mercado. La lección aprendida ahora se refleja en dos movimientos clave: 1) adelantarse a SK Hynix en HBM4 con un lanzamiento en 2024 (un año antes de lo previsto), y 2) asegurar acuerdos con Nvidia y AMD antes de que la competencia desarrolle alternativas. Pero el riesgo persiste: en 2023, Samsung ya tuvo que retrasar seis meses la producción masiva de su HBM3 por problemas de rendimiento térmico, un error que SK Hynix aprovechó para firmar un contrato exclusivo con Nvidia por US$3.200 millones.
La diferencia hoy es que Samsung no compite solo en memoria, sino en integración vertical. Su alianza con Nvidia para fabricar los Groq 3 en 4 nm le da acceso a un mercado que crecerá un 33% anual hasta 2027, según Gartner. Pero TSMC, con su nodo de 3 nm ya en producción, podría volver a arrebatarle terreno si Samsung no cumple sus plazos en 2026.
2025: el año en que se definirá si Samsung repite la historia o la reescribe
El primer semestre de 2025 será crítico. Samsung debe demostrar que su HBM4E —prometida para entonces— supera en eficiencia a la de SK Hynix, que ya anunció una versión con 16 capas de memoria (frente a las 12 actuales). Si falla, como en 2019, podría perder no solo a Nvidia, sino también a clientes como Microsoft Azure, que está evaluando alternativas con Micron. La pregunta no es si los US$73.300 millones son suficientes, sino si Samsung ha corregido los errores que la dejaron fuera de la carrera hace cinco años.